信达证券股份有限公司庞倩倩近期对汉得信息进行辩论并发布了辩论证明《汉得信息公司深度：字节大模子B端落地中枢厂商，主业有望攻克高端ERP》，本证明对汉得信息给出买入评级，现时股价为12.49元。
汉得信息(300170)
证明实质纲要：
B端大模子具备卑劣付费智力及需求刚性的双重上风。以AIAgent为例，在B端场景下，Agent能主动学习企业常识库并完成设定的任务沟通，充任数字职工、个东说念主助理、营销客服等基础工种，从而果然为企业创造价值。企业干涉层面，字据火山引擎给出的数据，现在64%的中国企业展望其对AI的投资将增长10%-30%。市集限制层面，不雅研六合预测，我国B端AIAgent市集限制有望在2025年增长至1718亿元，同比增长150%，且将来几年仍会保捏高增态势。
借字节系AI大模子东风，最初布局有望带来长久收益。咱们以为，由大型科技企业提供大模子的基础管事和捏续迭代的智力，深耕各个行业的IT管事商借助原有客户资源和渠说念上风提供高效、低成本的IT参议和决策部署，将成为将来B端AI大模子落地的紧要表情，而汉得信息在这一规模最初布局，且领有多半优质客户。公司与火山引擎深度合营，将会是字节大模子B端落地中枢厂商。
领有多半优质大客户，是大模子厂商B端落地的理念念遴选。行为B端AI智能化愚弄的先驱，汉得信息领有提高500位研发东说念主员，2000多名专科AI业务参议推论架构师，具备业务场景分析、AIGC平台研发、大模子磨砺微调、AI全链路智能化升级参议策画智力。公司深耕企业信息化20余年，累计管事6000余家企业，其中，提高300家中国五百强企业，以及提高100门第界五百强企业，领有本钱实力淳朴的优质客群。公司AI智能化愚弄业务自23年8月份开动，AIGC中台居品及有关管事在2024年上半年营收完了约2,500万元的营收，全年有望完了提高6000万元的有关收入。
企业IT体系逐步解耦，改进性居品或将慢慢替代传统ERP。汉得信息凭借长久积蓄的参议+推论+软件斥地教养，稳健中台化和模块化的发展趋势，逐步解耦企业IT系统各个细分功能，推出Hero数字化居品体系，为企业提供齐备的信息化搞定决策。公司已具备智力解耦、重构传统ERP中的大部分功能模块，提供泛ERP套件，将来有望以纯自研居品完了对SAP/OracleERP居品的齐备替代。
股权引发沟通彰显公司发展信心。字据公司2024股权引发策画，2024/2025年度净利润沟通值永诀为2.00/2.20亿元。
盈利预测与投资评级：基于对卑劣需求诞生、公司业务有新打破的判断，咱们展望公司2024-2026年交易收入为32.20/35.35/39.22亿元，同比增长8.1%/9.8%/11.0%；归母净利润为2.12/2.47/2.85亿元，对应现时股价PE永诀为56/49/42倍。初次磨灭，予以“买入”评级。
风险成分：企业信息化业务开展不达预期；行业发展不达预期；行业竞争加重。
证券之星数据中心字据近三年发布的研报数据预计，海通证券杨林辩论员团队对该股辩论较为深刻，近三年预测准确度均值为19.35%，其预测2024年度包摄净利润为盈利2.08亿，字据现价换算的预测PE为59.48。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有1家机构给出评级，买入评级1家；曩昔90天内机构沟通均价为14.37。
以上实质为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成（网信算备310104345710301240019号），不组成投资刻薄。
